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刘霞辉:关于市场中激励问题的思考

更新时间:2022-04-24 08:47:22
作者: 刘霞辉  
类似于英国这样经历工业化和市场化的经济体,并没有出现因为参与者间的激励不相容而导致市场和经济全面崩溃的状况。我们认为,出现上述结果并不表明马克思的观察和思考是错误的,西方发达经济体的市场实践表明,早期市场表现出明显的激励不相容和冲突状态,是政府的介入减缓了冲突,改善了市场利益和权力结构,从而使市场激励向相容方向转移,避免了市场崩溃。所以,对市场产生的激励问题还需深入观察,因为激励相容问题不能靠市场内在运行来解决,政府有责任和能力促使市场向激励相容方向转向。但由此又产生了另一个问题,如果市场的有效运行需要有政府的干预,这种干预的边界和规则应如何确定,如果政府取代市场是否会得到更好的结果。这样的问题因为受当时经济实践和理论发展水平的限制,在马克思的经济分析中并未完全展开,但提出了一个可能的方向,即,在经济水平和市场高度发达的前提下,经济激励对人的行为弱化,市场可以被替代。马克思之后的奥地利经济学家哈耶克顺着马克思的分析逻辑来观察市场,提出了信息不完全理论,用以说明在人类经济激励起作用的前提下,政府完全取代市场是不可能的。

   (三)哈耶克的信息不完全和阿夫罗夫的柠檬市场论

   哈耶克对市场的理解有现代经济学特征,并且在其中可以延伸出激励的内容。哈耶克并不是像斯密那样把市场体制描述为一个完美无缺且高效率的现世的伊甸园,也不是如马克思分析的那样会出现严重激励不相容状态,而是从市场信息的不完全和个体有限知识的市场参与者出发,认为通过交易中的价格机制市场会向社会发出供求信息,使社会在接收到价格信息后去不断调整投资和生产服务结构,从而使资源配置不断优化并激励社会向新的机会投资,推动国民财富增长。哈耶克认为,并不是市场竞争在短期中不出问题,发出的信号永远正确并时时有效率和处处均衡;而是因为交易者和社会在知识和信息受限的条件下,能从交易结果即价格中发现问题,找出机会,并避免犯长期错误,市场信号会不断优化交易者的行为,以达到资源的优化配置,从而增进国民财富。

   1945年的《知识在社会中的运用》一文中哈耶克(1993)认为价格机制可以用以交流和协调个人的行动,使得个人能够充分利用自己所掌握的分散知识或者局部知识,使社会的成员能够追求多样化的个人目标,藉由自发性的自我组织的原则也就是自发秩序原则来解决复杂的经济协调难题。在该文中哈耶克认为“如果我们想了解价格体系的真正功能,就必须把价格体系看作一种交流信息的机制。当然,价格越僵硬时这种功能就发挥得越不理想(不过,即使在价格非常僵硬时,价格变化的力量仍在很大程度上通过合同的其他条款起作用)。价格体系最重要的特点是,其运转所需的知识很经济,就是说,参与这个体系的个人只需要掌握很少信息便能采取正确的行动。最关键的信息只是以最简短的形式,通过某种符号来传递,而且只传递给相关的人。把价格体系描绘成一种记录变化的工具或一种通讯系统不仅仅是一种隐喻,这种通讯系统能使单个生产者像工程师观察一些仪表的指针那样,仅观察一些指标的变动便可调整其活动从而适应变化,在经济生活中,只有反映在价格上的变化才能为他们所了解。”

   哈耶克的理论建立在信息分散和消费者主权论的基础之上。哈耶克认为,资源配置的决策必须依赖有关的信息和知识,而这些信息和知识分散在千百万人的手中,计划者不可能拥有或者收集到所有信息,因而难以做出对资源进行正确配置的决策,信息只有经过个人的交换去获取,即通过市场过程进行交换或传递。所以,让个人利用其掌握的信息分散行动,相互竞争,才是满足人们目的的最好方式。市场机制交流和传递信息的媒介是价格体系,它最重要的特点是运转所需要的知识很少,获得信息的代价小;价格体系是信息交流的网络,竞争是信息发展的过程,个人借助信息不断试探并纠正自己的决策,改善个人所处的环境。每个人都考虑与自己有关的信息,追求个人利益,结果使得信息在市场中扩散,培育了市场秩序,促进了资源的合理配置。消费者在市场上进行购买,就是对商品进行货币选票的投票,这就是消费者主权。各个生产者根据消费者在市场上的货币投票,了解消费趋势和需求信息,然后安排劳动力和生产资料进行生产,并在生产过程中不断改进技术,降低成本,在满足消费者需要的同时,实现利润最大化目标。而这一切都是通过市场机制的自发作用来完成的。所以,市场机制的作用在于把经济资源配置到各种商品中去,这种配置是根据消费者的需求决定的,充分体现了消费者主权原则。到哈耶克时期,市场经济在人类的实践已过去一个多世纪,其中的优缺点也基本呈现,人们对市场的理论探讨也不断深入。哈耶克正是利用了当时的理论进展和本人的观察,用信息作为市场分析的切入点,在一个新平台上展开探索。现代经济学理论正是建立在哈耶克的上述关于市场的观察之上。

   但是,哈耶克的理论建立在市场交易者不会主动欺诈的基础上,因为信息的不透明,交易者之间建立信任的基础是相互之间不欺诈。但市场经济的长期实践表明,交易者隐瞒信息和发送假信息是经常岀现的,如果任其发展会导致市场的崩溃,这也正是阿卡罗夫分析的“柠檬市场”问题。阿克罗夫在其1970年发表的《柠檬市场:产品质量的不确定性与市场机制》中举了一个二手车市场的案例,指出在二手车市场,显然卖家比买家拥有更多的信息,两者之间的信息是非对称的。买者肯定不会相信卖者的话,买者惟一的选择是压低价格以避免信息不对称带来的风险损失。买者过低的价格也使得卖者不愿意提供高质量的产品,从而低质品充斥市场,高质品被逐出市场,最后导致二手车市场萎缩。“劣币驱逐良币”是柠檬市场的表现,该结论是这样一种历史现象的归纳:在铸币时代,当那些低于法定重量或者成色的铸币--“劣币”进入流通领域之后,人们就倾向于将那些足值货币--“良币”收藏起来。最后,良币将被驱逐,市场上流通的就只剩下劣币了。当事人的信息不对称是“劣币驱逐良币”现象存在的基础。因为如果交易双方对货币的成色或者真伪都十分了解,劣币持有者就很难将手中的劣币用出去,或者,即使能够用出去也只能按照劣币的“实际”而非“法定”价值与对方进行交易,当货币的接受方对货币的成色或真伪缺乏信息的时候,就会想办法提供价值更低的交易物,而交易物的需求方(也就是支付货币的一方)相应地也会想办法用更不足值的货币来进行支付,最终导致整个市场充斥劣币。

   柠檬市场在人类历史中时有出现,它是典型的激励不相容的表现之一,即隐藏信息。如果交易者的隐藏信息行为受到激励,则所有交易者将失去信用基础,从而导致交易功能的丧失。这种情况的出现与斯密所述的市场“看不见的手”这一功能正好相反,即市场不会自动出现相容的交易行为。这两种不同的分析从现实市场运作中看都有表现,但更多的结果是“看不见的手”居多,而真正崩溃的市场出现较少。深究其理,我们发现,自古出现的市场如果要达成“看不见的手”状态,需要有外力来维持,即有规则的交易,而规则来自于交易者事前的共同协商或有权威的第三方机构,并且该规则能强制执行。经过长期演化,市场规则成为法条,权威则来自政府。这就是柠檬市场转换为“看不见的手”市场的演化路征。从中我们看到,因为市场的最终崩溃给参与人带来巨大损失,激励市场管理者对交易者资质和商品信息披露提出要求,政府也开始规范市场交易规则。这也是政府介入市场运行的主要理由。

   三、市场的激励功能

   从上面的回顾和分析可知,市场是一个经济体赖以正常运转的基本平台,虽然它有各种缺陷,但在资源配置和提供经济激励两方面发挥着有效作用。我们认为,市场的核心功能是能提供有效的激励,市场与激励的关系如下。

   (一)市场的价格发现和相对价格调整功能激励资源的合理配置

   从人类的经济实践看,市场具有价格发现的功能,并且是最有效最廉价的途经。众所周知,人与其它动物的根本区别之一是人类有使用和制造生产工具的能力,而拥有不同生产工具的人群其生产的产品也会不同。人类的生活需求是多方面的,一个人很难做到全部自给自足,剩余和需要品的交易在人类社会演进中就变得不断强化和扩大,并由此产生了市场和劳动分工。因为市场是买卖双方的交易场所,在反复和多人交易的基础上,为避免重复讨价还价的麻烦,逐渐形成了大多数人认可的各类交易品的比价,并在货币中介出现后确定了不同商品的价格。这就是市场的价格发现功能。我们可以设想,如果市场上交易的商品不是由讨价还价而是由某一权威机构或个人事先发布,大家依此交易,则商品提供者会有激励去提供质次量少的商品来获取超额利益,大家效仿和扩散的结果将会使该市场失去信用,并导致市场崩溃。所以,市场能有效运转并发现合理价格的基础是交易者处于平等身份,有讨价还价的权力。

   而且,市场交易进程中还会动态显现不同商品的供求状况。如某类商品因各种原因出现明显的涨价或跌价趋势,这种趋势的扩散就会导致各种商品比价的重新确立,即相对价格调整。相对价格调整是市场价格的动态变化结果,它的作用是会导致市场资源配置的相应变化,如涨价商品在趋势确认后会吸引投资的进入以图获利,而降价商品的新增和存量资本都可能减少。这种价格变动引发的市场资源再配置是优化社会资源的有效方式,它以最清晰的方式向市场参与者揭示市场经济上的获利机会,并会激励投资者寻找到最好的投资机会。我们认为,市场的激励效应中,最明显也是最有效的是相对价格调整带动的投资机会变动,并且产生了斯密在“国富论“中所强调和期望的扩大投资的效果。这里有一点尚需说明,即,相对价格变化为什么会激励投资的放大。其主要原因是,当市场上某类商品呈价格上涨之势时,原有生产该商品的企业会尽量扩大生产,此外,新投资者看到获利机会也会不断进入,所以投资人和投资额都会增加;与此相对照,价格相对下降的商品生产者从理论上会缩减产量,从而投资下降,但因为固定性质的生产性投资短期不易快速替换并且部分生产者不一定缩减投资,而是短期减少产量就行,这就会出现市场上总体投资量的扩大。尤其是在商品市场的总体价格平稳或有上涨预期时,整体投资会因相对价格调整而扩大。这一结果已为二百多年的市场经济实践所证明。

   同时,一二三次产业的调整和发展也受相对价格变动的影响而出现。从人类发展进程看,早期主要是人和部分动物提供动力来生产相关生产工具和消费品,那个时代,人类进步是由人本身的再生产能力决定,如体力好和子女多,在完成了人的再生产任务后有了一定剰余用于改造自然的扩大再生产和改进劳动工具,也就是现代经济学所称的中间产品。我们知道,中间产品是人类提升技术和生产能力的重要来源。当从事同一性质的劳动因生产工具不同而产出能力有明显差距时,新的生产方式将不断替换旧的生产方式而使人类整体生产力提升,这一变换的过程使工匠和作坊从农业生产中分离而产生了工业部门。同样,其后人口从乡村向城市的集中产生了专门从事服务性工作的劳动者,即第三产业。这种产业演进,其活动平台都是市场产生的收益机会和激励。

   (二)促使分工深化

人类的经济实践表明,社会劳动分工的深化是促进经济增长和劳动生产率提升的重要途径,因为分工产生的劳动专业化和大规模协作使得生产的效率提升了。观察表明,劳动分工受商品复杂度影响,一般而言简单商品复杂度要低干复杂商品(现代经济条件下并不必然如此,但大体正确),而从生产过程看农业比工业要简单,商品复杂度也如此。所以,历史上工业部门的劳动分工远比农业复杂,劳动生产率水平和增速也是如此。继续上一部分的逻辑,如果我们用简单二分法来划分,将农业部门划为传统的、分工简单部门(现代农业不是如此,这里倾向于传统农业),工业部门则是高资本、分工复杂部门。从而我们可以观察到,在人类掌握工业生产技术和分工技巧后,人类经济发展史就成为一部传统农业人口不断缩减,工业从业者(包括城市服务业)不断扩大,资源不断向工业和城市集中,同时伴随着人类劳动生产率和生活水平不断提升的历史。(点击此处阅读下一页)


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