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王小鲁:调查报告:银行行长看经济形势

更新时间:2020-01-10 10:04:04
作者: 王小鲁 (进入专栏)  

  

   2019年9月份,由国民经济研究所和第14届中小商业银行CEO论坛组委会合作,对来自全国各地的188家中小商业银行的行长、董事长、总经理、CEO以及其他银行高管(以下简称银行行长)进行了关于当前经济形势的问卷调查。10月份又得到中国银行业协会金融科技实验室的帮助,增发问卷29份。这些中小商业银行遍布全国各地,直接为各地各类企业尤其是中小企业提供金融服务,对当地企业的经营状况和当地经济形势有深入的了解。因此通过这些银行负责人的判断,可以得到关于各地企业经营状况及其面临各种问题的非常宝贵的资料,能够较好地反映当前全国的经济形势。

  

   一、样本银行分布及代表性

   本次调查针对全国除西藏外的30个省、自治区、直辖市(以下简称省份)173个城市和县的217家中小银行和其他有存贷业务的金融机构。共收回有效问卷186份,代表分布在30个省份的超过150家银行和其他金融机构(少数银行由不同的负责人完成了1份以上的问卷)。

   样本银行和其他金融机构(以下简称银行)基本分布情况如下(由于相当部分有效问卷匿名且未提供所在银行信息,按全部样本银行分布进行统计):

   地区分布:东部地区银行占41%,中部地区银行占21%,西部地区银行占29%,东北地区占9%。

   城市类别分布:直辖市、省会城市和深圳市的银行占31%,其它地级市的银行占39%,县级市和县的银行占30%。

   金融机构类型分布:城商行和其他非涉农商业银行占47%,农商行和村镇银行占46%,农信联社和农信社占7%。

   以上情况说明样本银行的地区分布、城市类别分布和银行类型分布总体上比较均衡,对全国的情况有较好的代表性。其中东部地区经济规模较大,金融活动也更加活跃,东部银行在样本中占有较大比例是合理的。样本银行都是中小银行,其中涉农金融机构所占比重过半,它们的客户企业绝大部分是中小企业,也包括个体工商户和农户。因此本次调查内容主要反映全国中小企业和农村经济活动的状况。

  

   二、银行行长眼中的企业经营状况

   1.当前各地企业经营状况究竟如何?

   在回答“请您估计一下,在贵行的客户企业和所了解的企业中,生产经营业务处于下列状况的企业各占多大比重?(单选)”这一问题时,样本银行行长的估计值平均比重分布如下:

   经营状况很好,快速发展:14.0%

   基本正常发展:31.6%

   发展缓慢:21.5%

   困难大,尚可维持:18.3%

   业务收缩,很难维持:14.6%

   根据上述判断,当前各地约有1/3的中小企业面临较大的困难,其中近15%的企业处在难以为继的状况。这是一个不容忽视的重要信号。

   根据提供了所在省份和城市信息的问卷,按区域和城市类型分布,总体而言东部省份和部分中部省份的企业经营状况好于西部和东北地区省份,大城市(直辖市和省会城市)的企业经营状况好于中小城市和县。

   2.从企业经营状况的角度判断,各地经济形势如何?

   在回答“如果从企业的实际经营状况看,请您判断,贵行所在城市(或县)目前的实际经济增长形势如何?(单选)”的问题时,样本银行行长的估计值平均比重分布如下:

   正常增长:18.8%

   小幅放缓:56.5%

   趋于停滞:16.1%

   面临衰退:8.6%

   可以看到,银行行长对当地经济形势的判断与对企业经营状况的判断有共同之处,但比对企业经营状况的判断乐观一些。在对企业经营状况的判断中,认为企业处于“快速发展”和“基本正常发展”的合计比重占45.6%,不到一半,即便在加上“发展缓慢”企业的比重,合计也只有67.1%。而在对当地增长形势的判断中,认为当地经济处于“正常增长”或仅“小幅放缓”的合计比重占75.3%,是大多数。两个判断不尽一致。关于对面临困难企业的估计,“困难大,尚可维持”和“业务收缩,很难维持”两类情况合计比重为32.9%,而认为当地经济趋于停滞和面临衰退的合计比重为24.7%。虽然后一个比例也不小,但与对企业形势的判断相比,困难程度仍然较轻。事实上如果一个地区如果有三分之一的企业面临较严重的困难,当地的经济增长形势会相当严峻,而不大可能仅仅是小幅放缓。

   之所以有上述不同,一个可能的原因是被调查者有某些顾虑,对当地经济形势不愿意使用较负面的表达。例如,有些问卷尽管判断本地企业“困难大,尚可维持”和“业务收缩,很难维持”两种情况的比例占到大多数,仍然认为当地经济处于“正常增长”或“小幅放缓”的状态。这种顾虑从被调查者匿名的情况也可见一斑。问卷中银行所在省份和城市是必填项,被调查者机构名称和姓名可以自愿填写。结果在全部186份有效问卷中,有155份未署名,152份未提供机构名称。还有103份未填写所在城市。由此可见,多数银行行长在填写问卷时是有顾虑的。担心得罪当地政府,因此倾向于避免或减少负面评价,可能是一个重要原因。如果这一推论成立,则各地的实际经济增长状况可能比问卷调查结果所反映的情况更严重些。

   3.当前不同产业的企业经营状况是否基本一致?

   问卷询问了服务业与工业的差异:“您认为贵行所在市县的服务业(第三产业)总体经营状况是否好于工业?(单选)”回答结果分布如下:

   明显更好:25.8%

   略好一点:50.5%

   基本差不多:17.2%

   比工业更差:6.5%

   结果很明确,大多数地区的服务业企业经营状况略好于工业企业。

   4.当前经济中还有哪些亮点?

   调查发现,虽然目前经济面临较大困难,但仍有某些行业、某些业态在快速发展。问题:“贵行所在地有无哪些行业、业态发展较快?如有,属于哪些领域?(可多选)”回答结果分布如下(以有效样本数为100%的发生率。按发生率高低排序):

   1)基础设施和公共建设:40.3%

   2)新兴服务业:37,1%

   3)房地产业:32.3%

   4)先进制造业:31.7%

   5)一般能源、原材料行业:24.2%

   6)其他一般服务业:24.2%

   7)其他行业:5.9%

   以上结果显示,目前在地方经济中发展较快的行业和业态首先是政府投资的基础设施和公共建设,按样本分布的发生率超过40%,也可以在不严格的意义上反映地区分布的广度。第二位是新兴服务业。第三位和第四位分别是房地产业和先进制造业,所占比重也比较大,发生率在32%左右。第五、六位是一般能源和原材料行业和一般服务业,发生率只有24%。其余发展较快的行业,合计发生率只有5.9%。

   由此可见,当前各地经济增长在较大程度上仍然是由传统的政府投资拉动和房地产拉动,但新兴服务业和先进制造业也已经在扮演较重要的作用,只是还排不到前列,其中先进制造业仅排在第四位,有待发展。未来经济增长形势转变的关键,还在于发展方式的转变,从传统的政府投资拉动和房地产拉动转向市场导向的新兴服务业和先进制造业引领。当然传统产业也还有发展潜力,未来随着我国中低收入阶层的收入水平提高,对普通消费品及其投入品的需求还会扩大。上述这两个新领域的发展,也会带动传统产业继续发展。

  

   三、企业面临困难的原因分析

   5.关于企业面临困难的原因

   对问题“您认为企业面临困难的主要原因有哪些?(可多选,按重要程度排序)” 的回答结果分布如下(以有效样本数为100%。按发生率高低排序):

   1)受某些政策和体制因素影响:85.5%

   2)内需不振:80.1%

   3)资金紧张:78.5%

   4)外贸形势变差:69.9%

   5)企业过度竞争:65.1%

   6)其他因素:19.9%(主要陈述包括企业创新能力不足、管理不善、负债率过高、战略定位错误、政府投资挤出民间投资等。)

   根据被调查者选择的问题重要程度,按列为第一位问题的最重要问题排序,体制和政策问题也同样列在第一位。其余几个因素被列为第一位的排序与按总和发生率排序也基本相同。按第一重要因素的排序如下(有效样本数为100%,其中有部分被调查者列出了多个第一位因素,因此合计大于100%)。其中除“外贸形势变差”与“资金紧张”并列第三位外,其他排序与按总和发生率排序一致。

   1)受某些政策和体制因素影响:36.9%

   2)内需不振:35.0%

   3)资金紧张:27.4%

   3)外贸形势变差:27.4%

   5)企业过度竞争:18.5%

   6)其他因素:0.6%(企业自身动力不足)

   上述结果出乎作者意料,具有震撼力。在当前企业面临诸多困难因素之际,各地银行行长把由于某些政策和体制因素带来的企业经营困难列在第一位,发生率高达85%,显著高于其他因素。

   按区域分布看,将政策和体制因素列为导致企业困难首要原因的分布比重在西部地区高于其他地区。

   是哪些不适当的政策和体制因素导致企业经营困难?作者在2019年8-9月份走访了江苏苏州、河北廊坊、天津新区、宁夏银川的一些企业,通过对企业负责人的访谈并结合其他渠道的信息发现,企业反映相当集中的问题有:

   政府在行政审批、执法检查、投资等方面干预过多,运动式执法,政策多变,朝令夕改,政出多门,政府部门之间缺乏协调甚至规定互相冲突,令企业无所适从甚至置企业于严重困难的情况相当普遍。政策不能一碗水端平,导致不公平竞争,也是一个重要因素。典型的情况有:

   ?以运动的方式搞环保,提高标准一阵风、一刀切。过去合法合规经营的企业,因突然改变规定,就被强迫关闭,而且对关闭企业没有补偿或补偿不到位,侵犯了企业合法权益。例如有的地方以家具生产的喷漆环节污染环境为由,不问青红皂白,强令辖区内所有家具生产企业关闭,包括污染治理已经达标的企业也不能幸免。有些环保要求不合理或过于苛刻,超出企业正常承受能力。例如有的地方要求企业对每一台设备分别做环评报告,使企业的环评付费大幅度增加,特别是不少小企业负担沉重,甚至难以生存。

?用运动方式搞环保和推行其他政策还有很多例子。前两年有政府部门为改善南方水资源污染问题,划定南方许多省份大面积的禁止养猪区域,要求区域内500头以下规模的养猪场全部关闭,农户一律禁养。一些地方宣布搞“无猪县”、“无猪市”。在突然推行这些直接影响到企业、农民和消费者利益的政策同时,(点击此处阅读下一页)

本文责编:frank
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